Talvez a maior dificuldade para quem tem uma boa ideia de negócio é traduzi-la num modelo financeiro bem construído. Este é um trabalho complexo até para quem já tem alguma experiência. Assim, estamos a lançar uma atualização importante às nossas atuais “Excel Apps” que recorre a uma app, com uma interface bastante fácil de utilizar por qualquer utilizador, que gera automaticamente o modelo Excel, exatamente à medida da ideia de negócio, no design e idioma selecionados.

Como funciona a Finance App?

Antes de começar a utilizar a aplicação, é necessário um acesso à mesma, que se fará com a criação de uma conta. Não existe nada a transferir para um computador local, o acesso faz-se através de um browser e nada mais.

A partir da app, segue-se um processo de criação de um plano de negócios por etapas. Desde a ideia do negócio, passando pela definição do nome, a identificação da proposta de valor e o posicionamento no mercado, a aplicação ajuda o utilizador a estruturar a sua ideia de negócio de forma sólida.

Recorrendo a IA generativa, a app sugere nomes para o negócio e o Copilot ajudará a redigir a ideia do negócio, a diferenciação da empresa no mercado e como se irá apresentar aos clientes:

Aproveitamos esta fase inicial para incluir também a estilização do ficheiro que dará origem ao modelo financeiro. Qual o esquema de cores e fontes pretendido e, muito importante também, em que idioma será criado: em português ou em inglês?

Criar uma previsão de resultados financeiros e avaliar a viabilidade do projeto de investimento

É muito importante compreender que existem diversos modelos de negócio e que a construção de um modelo financeiro é diferente para cada um. A criação de um negócio no modelo do tipo Retalho Tradicional, por exemplo, é diferente da criação de uma empresa prestadora de serviços. São economias diferentes, com estruturas de custos diferentes, com maior ou menor intensidade de capital.

Por isso, a Finance App conduz o utilizador no sentido de especificar a sua ideia de negócio e traduzi-la em fontes de rendimento, custos fixos, custos variáveis e investimento. Seguindo um percurso estruturado é mais simples.

Vejamos um exemplo de uma empresa de prestação de serviços de formação e consultoria. Como se cria um modelo de negócio para esta empresa?

Começando pela definição do plano, teremos o nome, a identificação dos produtos que irá comercializar, o período para o qual pretende criar o modelo financeiro, entre outras características, incluindo a definição do modelo de negócio e a taxa de variação dos pressupostos a incluir na construção do modelo.

Neste caso, vemos, por exemplo, que o modelo a criar irá fazer variar os pressupostos até 20% do seu valor base pela positiva e pela negativa, de modo a testar a sensibilidade do modelo de negócio.

Para definir este grau de sensibilidade, o utilizador arrasta o slicer até ao valor que lhe interessa e o modelo irá gerar três cenários: o cenário-base, o pessimista e o otimista:

Para um utilizador com menor conhecimento técnico, incluímos um pouco por toda a aplicação, algumas notas explicativas que ajudam a compreender melhor o que significa cada um dos parâmetros:

É o que se verifica quando se criam os pressupostos financeiros ou gerais, que são transversais a todo o modelo de negócio. Creio que a maioria dos utilizadores saberá o que é a taxa de inflação, mas outros poderão ser um pouco mais difíceis de compreender:

Para criar uma previsão para um determinado período de análise, será necessário identificar-se as formas como a empresa irá ganhar dinheiro, poderão ser várias, claro, e poderão ter várias unidades de medida. Uma empresa de consultoria, em princípio, poderá obter rendimentos mensuráveis através do número de “billable hours”, ou seja, do tempo afeto ao desenvolvimento de projetos junto dos seus clientes, que é medido em horas.

Se de outra fonte de rendimento se tratasse, a unidade de medida poderia ser diferente. Por exemplo, para a venda de mercadorias, a unidade de medida poderia mesmo ser o número de unidades vendidas de cada produto ou família de produtos. O modelo irá ter em consideração a unidade de medida selecionada, multiplicando a quantidade pelo respetivo preço unitário para se obter o volume de faturação.

E seguindo o caminho para a tradução da ideia de negócio em números, a aplicação vai ajudar a fazer a previsão com base em pressupostos relativamente simples. Por exemplo, assumindo que esta empresa prevê vender 1000 horas de consultoria ao preço unitário de €80 no primeiro ano. Prevê crescer a quantidade de “billable hours” à taxa de 3% ao ano e crescer o preço unitário à taxa de 5% ao ano.

Note-se que estes dados são meramente fictícios e qualquer semelhança com a realidade é uma mera coincidência.

Clicando no botão “Fazer nova previsão”, a previsão para esta fonte de rendimentos é criada em momentos:

E os valores são calculados automaticamente permitindo ao utilizador editá-los manualmente, se necessário. Como se pode verificar, utilizámos um critério “ano-base seguido de taxas de crescimento” para efetuar a previsão sem recorrer a qualquer tipo de fórmulas.

Todo o resto do processo é idêntico. São definidos determinados parâmetros que conduzem o utilizador a prever custos fixos e variáveis, com base em indutores, a calcular quanto irá gastar com o pessoal, incluindo encargos, definir os montantes a investir para o arranque do negócio e o manter em funcionamento, entre vários outros elementos.

O modelo financeiro em Excel

Depois de todos os elementos devidamente preenchidos é possivel criar-se o modelo em Excel. Resumidamente, este modelo inclui a tradução de todos os pressupostos para uma folha de cálculo, com as características de design e idioma anteirormente definidos.

Os cálculos são realizados através de fórmulas do Excel, o que permitirá ao utilizador ajustar o próprio modelo em Excel conforme as suas necessidades. Pode visualizar e alterar os cálculos, se o pretender. Pode inclusivamente acrescentar novos separadores e basicamente fazer o que pretender com este ficheiro. A extensão do ficheiro é .xlsx, não tem macros e funcionará no Excel desktop e no Excel online, podendo ser importado também para Google Sheets e para qualquer outra plataforma compatível.

O processo de construção do modelo financeiro em Excel demora cerca de 5 minutos e o utilizador recebe convenientemente no seu e-mail uma cópia do mesmo:

O utilizador poderá também navegar nos diferentes modelos financeiros através da aplicação. Com alguns limites, é possível criarem-se diversos modelos financeiros Excel para cada plano de negócio com pressupostos e simulações diferentes. E também é possível criarem-se diversos planos de negócio, com características e valores diferentes.

Relativamente ao conteúdo do modelo financeiro, adotámos as melhores práticas na construção deste tipo de modelos (que também ensinamos a fazer nas nossas ações de formação em Excel para finanças), nomeadamente a separação entre pressupostos, cálculos e outputs, a utilização de intervalos nomeados em fórmulas, entre muitas outras.

Em resumo, teremos um modelo com uma página de introdução muito resumida com as principais características do modelo e os principais indicadores de viabilidade:

Um separador de Input onde estão todos os pressupostos com fontes de rendimento, custos fixos e variáveis, custos com pessoal, cenários, investimento inicial e em fundo de maneio, entre outros:

Um separador Calculations onde é realizado todo o trabalho pesado de previsão dos free cash flows do projeto, a elaboração de demonstrações financeiras balanço e demonstração de resultados e o cálculo de viabilidade financeira do projeto, através do cálculo do Valor Atualizado Líquido (VAL), Taxa Interna de Rentabilidade (TIR) e Payback:

Um separador Charts onde constam alguns gráficos de análise e o resultado das simulações Monte Carlo:

Finalmente, existe um separador escondido onde constam os detalhes dos resultados das simulações Monte Carlo:

Como referido, todo o modelo é construído de forma dinâmica e em resultado dos pressupostos introduzidos na aplicação. Se um determinado projeto contar com 5 fontes de rendimento e o horizonte temporal de previsão for de 3 anos, a estrutura do modelo será diferente da de um modelo com 2 fontes de rendimento e um horizonte temporal de 10 anos.

Eis o melhor de dois mundos: a cloud e a automação (e versatilidade) do Excel!